近日，传统人身险预定利率放开的消息以“征求意见稿”形式出现在保监会官方网站。这意味着实行了10年之久的传统人身保险2.5%的预定利率行将终结，寿险产品定价将迎来市场化时代。新规出台，改革势在必行，各保险企业将如何出牌？市场影响又如何？

　　以往买传统险不如钱存银行

　　据业内人士介绍，市场上传统人身险包括定期寿险、终身寿险和两全险等，属于纯保障型产品。从1999年开始，传统人身险的预定利率被限定在2.5%以内，期间一度出现预定利率低于1年期银行定期存款利率的情况。也就是说，消费者购买传统人身险的收益还不如把钱存在银行里，这直接导致传统人身险的销售遇冷。今年上半年统计数据显示，全国市场上传统人身险占比不到10%。

　　“放开传统人身保险产品的预定利率，是鼓励保险公司在产品上自主创新，既保护了消费者的利益，同时加大了保险业相对银行、证券、基金等金融行业领域的竞争力，有利于保险行业维持高速发展。”某寿险公司人士认为，这一“破冰”之举，是保险业加大自身竞争力，保持高速发展的需要，对保险业发展长期具有利好。

　　放开利率提一成保费降两成

　　放开传统人身险预定利率将促使寿险公司开发出更具吸引力的产品，改变纯保障型产品由于预定利率太低而受冷遇的状况，让消费者获得更多实惠。某保险公司精算师指出，从理论上讲，预定利率如果由2.5%提升至3.5%，对应传统人身险产品保费大致可降低20%左右，如果提升至4%、4.5%、5%，那保费将分别降低40%、50%、58%左右。

　　对于消费者来说，传统人身险的降价将成为一种心理预期。就算有的寿险公司不会让产品直接降价，但也会通过修改产品的条款或增加保障范围，实现变相降价。某财经大学保险系教授表示，消费者最基本的保险需求是风险保障，包括意外、定期和终身寿险、医疗费用、健康等，这些都属于纯风险的保障部分。过去受预定利率限制，传统人身险销售情况不佳，不过，随着预定利率的放开，传统人身险产品有望迎来新的转机。

　　压力传统险企盈利受到挑战

　　虽然业内专家看好保险利率调整，但资本市场对此却并不买账，就在消息出来后的第一个交易日，两家在内地上市的保险公司均出现大幅下跌，中国太保下跌5.82%，中国人寿下跌4.50%（中国平安停牌），并在其后的一星期内处在低位调整，与同期大盘涨幅相差甚远。

　　数位保险公司业内人士也表示，利率放开的背后确实会带来一些不确定性，即导致寿险公司保单成本上升，若因此而引发价格竞争，则整个行业的盈利能力将面临挑战。“预定利率放开以后，如果保险公司在预定利率设定上过高，会影响公司的收益；过低，产品又没有竞争力，所以公司短期内会面临两难选择。”